Un gestionnaire d’actifs est un professionnel spécialisé dans la gestion d’actifs pour le compte de tiers (investisseurs privés, institutionnels ou entreprises) afin de maximiser les rendements tout en restant dans un seuil de risque prédéfini. Les gestionnaires d’actifs sont principalement chargés de la gestion d’actifs financiers (gestion d’actifs financiers) ou d’actifs immobiliers (gestion d’actifs immobiliers).

Cependant, le terme de gestion d’actifs peut se référer plus généralement à la gestion des actifs d’une entreprise tels que les usines et les infrastructures, les ressources humaines, les contrats, la propriété intellectuelle (également appelés actifs non financiers), qui sont à toutes fins utiles les « actifs » de l’entreprise.

Le terme Asset Manager est parfois utilisé pour désigner directement les sociétés de gestion d’actifs.

Que fait un gestionnaire d’actifs ?

Un gestionnaire d’actifs qui gère les actifs financiers d’un client (c’est-à-dire les actions, les titres, les obligations, les avoirs en fonds communs de placement, les liquidités…) identifie d’abord avec le client le profil de risque souhaité et les objectifs à atteindre, avec des investissements à court, moyen ou long terme.

Il planifie les stratégies d’investissement, définit les politiques d’allocation d’actifs et gère directement les actifs, selon le critère de la diversification du portefeuille. En d’autres termes, le gestionnaire d’actifs diversifie les investissements afin d’obtenir le rendement le plus élevé tout en s’exposant le moins possible à un risque de perte.

En fonction des tendances macroéconomiques et de l’évolution des marchés, le gestionnaire d’actifs modifie la composition du portefeuille et identifie de nouvelles opportunités d’investissement, en surveillant constamment le risque et la performance. Si les résultats ne sont pas conformes aux attentes, il intervient afin d’atteindre les objectifs fixés.

Compétences de l’Asset Manager

Les tâches classiques d’un gestionnaire d’actifs comprennent la réalisation d’analyses de scénarios, la préparation d’évaluations de portefeuille, de projections financières, de vérifications préalables et de quantifications des risques, ainsi que la préparation de documents à présenter aux investisseurs.

En outre, une part importante du travail consiste à rendre compte aux propriétaires et aux parties prenantes de la situation des actifs gérés.

Les gestionnaires d’actifs travaillant pour le compte de sociétés de courtage peuvent soit gérer le capital d’un seul client, en tant que gestionnaire de portefeuille, soit se concentrer sur la gestion d’actifs sur une « place de marché », une zone géographique ou un marché particulier, en fonction de leur expertise spécifique : investissements traditionnels tels que les actions et les obligations, investissements alternatifs tels que les fonds spéculatifs, le capital-investissement, le capital-risque, les matières premières, les investissements durables ESG (Environmental, Social, Governance).

Le gestionnaire d’actifs immobiliers a pour mission de gérer et d’accroître la valeur des investissements immobiliers du client.

Il suit en permanence la situation des biens immobiliers qui lui sont confiés et intervient pour qu’ils maintiennent un haut niveau de rentabilité dans le temps. Dans le cadre de son travail, il collabore avec des gestionnaires d’installations et des gestionnaires de biens.

Par exemple, l’Asset Manager identifie les opportunités intéressantes de développement immobilier, fait réviser les contrats en fonction de l’évolution des prix de location du marché, recommande la rénovation ou le redéveloppement des propriétés. Il peut également proposer la vente et la cession de certaines propriétés du portefeuille, afin de se concentrer sur d’autres investissements immobiliers plus rentables.

L’objectif ultime est toujours de créer de la valeur pour le client.

Où travaille un gestionnaire d’actifs ?

Les gestionnaires d’actifs travaillent principalement dans des banques, des établissements de crédit, des SGR (sociétés de gestion d’actifs), des compagnies d’assurance, des sociétés de gestion de patrimoine et des sociétés de bourse (SIM), ainsi que dans des entreprises du secteur immobilier, en tant que salariés ou indépendants.

Le travail s’effectue généralement au bureau ou dans le cadre d’un travail intelligent, bien que des déplacements puissent être nécessaires pour rencontrer les clients ou négocier des transactions liées aux actifs sous gestion.